DCA, aporte único e leitura de backtests
Quando o DCA vence o aporte único, o que a queda máxima diz e as armadilhas do backtest.
DCA vs. aporte único
Aporte único vence em mercados que só sobem; DCA reduz a variância e o arrependimento em mercados voláteis, pagando um preço médio. O simulador do app usa preços diários reais (e câmbio USDTBRL diário em BRL) para comparar as duas abordagens no período escolhido.
Queda máxima (drawdown)
É a maior perda do pico ao vale ao longo do período. Um retorno de +40% com queda máxima de −60% no meio exige tolerância que a maioria não tem. Escolha o perfil (fração no ativo) pela queda máxima que você aguenta, não pelo retorno.
Armadilhas
Backtest ignora taxas, spread, impostos e rendimento da reserva; depende da janela (começar no topo ou no fundo muda tudo). Compare vários períodos e nunca trate o resultado passado como projeção.
Pontos-chave
DCA reduz variância; aporte único maximiza em alta contínua.
Escolha o perfil pela queda máxima tolerável.
Backtest não é projeção.
Preço médio no DCA
Compare o preço médio de aportes fixos com preços que sobem e caem.
Teste rápido
2 perguntas. A resposta aparece assim que você escolhe.
Termos desta aula
Conteúdo educativo, não é recomendação de investimento.